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Cresce il venture capital italiano nel 2024. E il life science è il primo settore

Perché ne stiamo parlando
Inizio anno, tempo di bilanci per il mercato del venture capital italiano. Abbiamo letto l’EY Venture Capital Barometer 2024 e scoperto che le aziende e startup del settore Health & Life science sono state quelle che hanno ricevuto più investimenti da parte del venture capital nel 2024 in Italia.

Con 47 deal conclusi e 242 milioni di euro investiti, le aziende e startup del settore Health & Life science si pongono al primo posto per investimenti da parte del venture capital nel 2024.

È quanto emerge dall’EY Venture Capital Barometer, il rapporto annuale sul venture capital italiano redatto come di consueto dalla società di consulenza. Gli altri settori di punta sono Software & Digital Services, Technology & IoT, Fintech, Energy&Recycling, che insieme a Health e Life Science rappresentano il 70% degli investimenti totali del 2024.

Dei cinque round principali avvenuti in Italia lo scorso anno, due sono relativi ad aziende del settore Health & Life Science: si tratta dei 110 milioni di euro di Medical Microinstruments e i 46,6 milioni di Genespire. Gli altri round in ordine di grandezza sono quelli di Bending Spoons (143 milioni), Satispay (60 milioni) e D-Orbit (50 milioni, seconda tranche).

Venture capital in Italia: raccolta complessiva a 1,1 miliardi di euro nel 2024

Ma andiamo per gradi. Nel 2024 il mercato del venture capital italiano ha raggiunto una raccolta complessiva di 1,1 miliardi di euro, con una crescita del 7,5% rispetto al 2023, superando per il quarto anno consecutivo il miliardo di euro. I round sono stati 292 (contro i 263 del 2023) e il ticket medio di raccolta è rimasto stabile a circa 3,9 milioni di euro. Un dato che dagli analisti di Ey è considerato “stabile”, considerando il diffuso rallentamento a livello europeo. Nel Regno Unito nel 2024 sono stati raccolti 12, 8 miliardi contro i 15,2 miliardi del 2023, in Germania 7,1 miliardi (6,3 nel 2023), Francia 6,8 miliardi (7,3 del 2023), la Spagna 1,6 miliardi (1,3 nel 2023).

Tra luci e ombre

Ma la stabilità nasconde anche criticità. Secondo gli analisti di Ey, il mercato del venture capital italiano fatica a intraprendere un percorso di crescita accelerata e si conferma ancora limitato in quanto a dimensioni, con investimenti che rappresentano solo lo 0,06% del Pil, a fronte dello 0,20% della Germania, 0,26% della Francia e 0,12% della Spagna.

Un altro segnale di allarme è rappresentato dalla diminuzione nel numero delle startup innovative, passate da 13.393 a fine 2023 a 12.842 nel terzo trimestre del 2024, diminuzione mitigata dall’aumento delle Pmi innovative. Inoltre la maggior parte dei round dell’anno si è concentrata in due fasce principali: tra 1 e 5 milioni di euro e sopra i 20 milioni (in aumento del 30%), e questo mette in evidenza la necessità di interventi mirati a supporto delle startup e pmi innovative in tutte le fasi del loro sviluppo.

MMI e Genespire in cima alla classifica dei round del settore Health & Life Science

Ma quali sono stati i principali round del 2024 nel settore Health & Life Science? Il più elevato è stato quello di 110 milioni di euro (Serie C) di Medical Microinstruments, condotto da Fidelity Management & Research Company e destinato a supportare la commercializzazione di Symani, la piattaforma robotica chirurgica che permette ai medici di operare a livelli microscopici per la ricostruzione di precisione di piccoli vasi sanguigni e linfatici. Sebbene MMI abbia sede legale in Florida, è rientrata nella metodologia di analisi grazie alle sue strutture operative a Pisa.

Segue il round di 46,6 milioni di euro (Serie B) di Genespire, azienda biotecnologica che sviluppa terapie geniche pronte all’uso per pazienti pediatrici affetti da malattie genetiche. Co-guidato da Sofinnova Partners, XGEN Venture e CDP Venture Capital attraverso il suo Large Venture Fund, il finanziamento consentirà lo sviluppo di GENE202, fino a una sperimentazione clinica di Fase I/II per il trattamento della MMA, una grave malattia genetica che compromette il metabolismo di alcuni amminoacidi e grassi.

Una sezione del nostro sito è dedicata ai round del life science

Wise, che opera nel settore dei dispositivi medici specializzata in elettrodi impiantabili avanzati per il neuromonitoraggio, la neuromodulazione e l’interfaccia cervello-macchina (BMI), ha chiuso un round di 25 milioni di euro: oltre all’investimento in equity (Round D), tale cifra comprende una parte di venture debt erogata dalla Banca Europea per gli Investimenti (BEI). I 10 milioni di euro a Resalis Therapeutics consentiranno all’azienda di raggiungere la fase clinica e il prossimo punto di inflessione con il loro candidato principale, RES-010. Altri 10 milioni a Intrauma, che si occupa di sviluppo, produzione e commercializzazione di dispositivi ortopedici per applicazioni nell’ambito della traumatologia. Beta Glue Technologies, che nel campo della radioterapia chimica sviluppa nuovi prodotti per il trattamento personalizzato dei tumori solidi, ha chiuso un round di 8 milioni di euro.

Mentre il round di 7 milioni di Nouscom è l’estensione da parte di Angelini Ventures del round di 67,5 milioni del 2023. BetaGlue Therapeutics ha ricevuto un finanziamento di 6 milioni di euro per lo sviluppo di una piattaforma radioterapica innovativa, mentre BionIT Labs, medtech salentina che sviluppa protesi di mano poli-articolate, è stata finanziata con 5,5 milioni.

I round di quest’anno relativi al settore Life science li trovate sul nostro sito nella sezione “Startup/round”.

Keypoints

  • Con 47 deal conclusi e 242 milioni di euro investiti, le aziende e startup del settore Health & Life Science si pongono al primo posto per investimenti da parte del venture capital nel 2024
  • Gli altri settori di punta sono Software & Digital Services, Technology & IoT, Fintech, Energy&Recycling, che insieme a Health e Life Science rappresentano il 70% degli investimenti totali del 2024
  • Dei cinque round principali avvenuti in Italia lo scorso anno, due sono relativi ad aziende del settore Health & Life Science: si tratta dei 110 milioni di euro (round Serie C) di Medical Microinstruments e i 46,6 milioni di Genespire (round Serie B)
  • Nel 2024 il mercato del venture capital italiano ha raggiunto una raccolta complessiva di 1,1 miliardi di euro, con una crescita del 7,5% rispetto al 2023, superando per il quarto anno consecutivo il miliardo di euro
  • Questo risultato, che possiamo considerare stabile se lo confrontiamo con altri paesi europei dove è avvenuto un rallentamento, dall’altra nasconde una serie di criticità
  • Secondo gli analisti di EY, il mercato del venture capital italiano fatica a intraprendere un percorso di crescita accelerata e si conferma ancora limitato in quanto a dimensioni, con investimenti che rappresentano solo lo 0,06% del Pil, a fronte dello 0,20% della Germania, 0,26% della Francia e 0,12% della Spagna.

 

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